2020 har ingenting gått att planera. Det inkluderar aktiemarknaden. Med några av de största nedgångarna och de snabbaste återhämtningarna kan den oförutsägbara marknaden ha rasat även erfarna investerare. För en nybörjare kan marknaden se direkt läskig ut.
Steg ett: Bedöm
Innan du dyker in på marknaden rekommenderas att ta ett steg tillbaka och bedöma den totala situationen. Medan många av oss gillar att tro att vi är immuna mot partiskhet eller impuls, påverkar den här typen av fenomen ofta hur vi investerar våra pengar – på gott och ont.
Oftast är det två känslor som driver investeringsstrategier: rädsla och girighet. Rädsliga investerare drar ofta ut pengar från marknaden efter ett oväntat dopp, eller investerar väldigt lite mycket konservativt, med fruktan att förlora allt.
På den andra sidan av myntet manifesterar girighet sig i brist på rädsla, som att investera i nödbesparingar, kortsluta aktier eller söka riskabla värdetillväxtförslag.
Även om båda dessa känslor är naturliga är det viktigt att investerare inte låter dem driva alla sina beslut.
Bias kan också omedvetet styra investeringsbeteende. De tre av de vanligaste fördomarna som bevittnas av finansiell rådgivare:
• Förlustaversion. ”Vi är naturligtvis trådbundna för att känna mer smärta när vi upplever förlusten av något än vad vi skulle känna för motsvarande mängd glädje”. Till exempel, om du skulle förlora 5000 i en investering, kanske du känner mer smärta än du skulle ha lycka till att vinna 5000. Människor känner bara mer när de förlorar än när de vinner, visar studier. Men det betyder inte att investerare som stöter på förlust behöver dra ut pengar direkt från marknaden eller till och med justera sin strategi.
• Bakåtblick fördomar. Människor under förtrollning av bakåtblick tror att efter en händelse förutspådde de exakt det innan det hände. Till exempel, när ett tekniskt aktie skjuter ut ur det blå, kommer vissa investerare felaktigt att tro att de förutspådde att det skulle hända, vilket kan leda till övertygelse i framtida ekonomiska ansträngningar. ”Du slutar försöka förutsäga framtiden baserat på en partisk syn på det förflutna”.
• Bekräftelseförskjutning. När någon vill att något ska hända söker de ofta källor som stöder den tron. I dagens nyhetsmättade landskap kan det vara lätt att hamna i bekräftelseförmåga. ”Människor söker naturligtvis information som stöder deras befintliga tro”, och det kan leda till att investerare går i full tilt på ett aktie eftersom de bara har letat efter bekräftelse på dess värde, inte nackdelarna.
• Referensbias. Ibland kallas förankring, detta är tendensen att överväga värdet på ett lager eller värdepapper. Till exempel när ett aktiekurs sjunker kan investerare vara ”förankrade” i det de köpte aktien för istället för dess bidrag till hela sin portfölj just nu. ”Det gör människor mer benägna att hålla fast vid att förlora aktier och sälja sina vinnare”.
Med ett erkännande av vanliga misstag, känslor och fördomar kan investerare försöka använda data för att övervinna dessa misstag.
Steg två: Förstå
Den genomsnittliga investeraren ser bara 1,9% avkastning jämfört med året innan. Siffran är sämre än marknaden totalt sett eftersom människor låter partiskhet, girighet och rädsla driva sin investeringsstrategi. Det är då data kan hjälpa beslutsfattandet kring investeringar.
Kom ihåg:
• Risken för tidpunkt för marknaden. Nybörjare och proffs kan försöka tida marknaden, men att flytta in och ut pengar kan ha några av de största negativa effekterna på en portfölj. ”Sex av de bästa tio investeringsdagarna inträffade inom två veckor från de tio värsta dagarna”, med hänvisning till forskning från JPMorgan Chase från nästan 20 års marknadsdata.
• Tidshorisont. Nyhetsartiklar om ett marknadsdyk kan inspirera till panik, men om investerare inte behöver sina tillgångar under en tid spelar inte doppet någon roll. Det beror på att volatiliteten har en mindre total inverkan på investeringar ju längre en investerares tidshorisont är. Doppet som verkar så stort idag kan kännas som en blip om 10 år framöver.
• Kontanter är inte alltid kung. Alla bra investerare har kontanter till hands för omedelbara behov och nödsituationer, men ”på lång sikt tjänar kontanter inte eller håller jämna steg med inflationen”.
• Diversifieringens roll. Att investera behöver inte betyda att du lägger alla dina ägg i en korg. Istället kan spridning av medel över många korgar minska effekterna av volatilitet. ”Full diversifiering har totalt sett mindre risk eftersom en stor pool av investeringar inte kommer att fungera på samma sätt”.
Steg tre: Svara
Att använda data till din fördel och inte låta förspänningar och känslor få det bästa av dig kan hjälpa till, men det är lika viktigt att skapa en ram för att investera på lång sikt.
Det finns ingen rätt tid eller datum för alla att börja investera. När en person är redo kommer det att variera beroende på deras ekonomi. Innan du dyker huvudet in på marknaden rekommenderas att vidta dessa åtgärder i ordning efter betydelse:
1. Skapa ett skyddsnät med en månads sparade utgifter.
2. Få en matchning från en förmån som erbjuds av företaget. Om en arbetsgivare erbjuder ett fond kontomatchning bör anställda utnyttja den.
3. Skydda inkomster med funktionshinder och livförsäkring.
4. Ta itu med osäkra fordringar, inklusive personliga lån eller kreditkortsräkningar med en ränta på 7% eller högre.
5. Bygg en nödfond motsvarande tre till sex månaders likvida besparingar. Obs: vissa människor bör ha en akutfond på 12 månaders utgifter.
6. Spara 15% för pension.
7. Spara för kortsiktiga mål, som kan vara en utbetalning för ett första hem, en semester eller ett barns utbildning.
8. Betala bra skulder som studielån och inteckningar.
När du väl har skapat några besparingar och erövrat skuld kan det vara dags att investera på marknaden. Det är också värt att överväga vad du investerar i och hur länge du ska hålla pengar på marknaden.
Här kan individer överväga att behålla sitt kapital, beroende på hur snart de planerar att använda det:
• 0-3 år: sparkonton, kontanter och kortfristiga obligationer. Eftersom någon kanske behöver pengarna snabbt är det inte perfekt att hålla dem på marknaden.
• 3-7 år: mäklarkonton, med en blandning av aktier och obligationer. Denna strategi kan tjäna avkastning men kan vara mindre aggressiv.
• 7+ år: mäklarkonton, mest aktier med vissa obligationer. Här kan investerare fördela sig mer aggressivt, eftersom de sannolikt är år, inte dagar, från att ta ut pengar.
Genom att prioritera finansiella behov och ha ett ordentligt grepp om investeringarnas tidshorisont blir den dagliga volatiliteten mindre viktig på lång sikt.
Investera med en guide
Att investera kräver naturligtvis pengar, men det kan verkligen ta fart när människor använder tid till deras fördel. Att investera regelbundet och så tidigt som möjligt kan leda till större vinster på lång sikt.
Men att skapa mål baserat på dina unika behov kan vara stressande, även med data till hands.
Mitt namn är Kent Holtz, och jag köpte min första aktie 2011. Därefter började jag delta i diverse seminarium och föreläsningar som la grunden för min kunskap inom aktier, fonder och investeringar överlag.
