Du har säkert hört termen aktieutdelning tidigare. Men vad exakt betyder det i detalj?
Utdelning är en form av vinst på investeringar. De betalas ut av företagets intäkter direkt till aktieägarna, som kan ta ut dem eller återinvestera dem. Vanligtvis är utdelning skattepliktig till den aktieägare som tar emot dem.
Den bästa fördelen med att äga aktier i ett välmående företag är möjligheten att njuta av en del av vinsten som företaget genererar. Oavsett om det är ett privat familjeföretag eller aktier i en multinationell organisation, när ett företag beslutar att skicka en del av sin vinst efter till sina aktieägare, får du en aktieutdelning. I denna artikel ska vi kolla närmare på aktieutdelningar och vad det innebär.
Vad är en utdelning?
Ett företag förlitar sig på kapital från sina aktieägare för att uppnå sina mål och växa sin verksamhet till en ökar lönsamhet och tillväxt
Även om investerare inser att de tar en risk, förväntar de sig att belönas för sin investering om företaget blir framgångsrikt.
Naturligtvis kan investerare tjäna pengar genom att sälja aktier när de ökar i värde, annars känt som kapitalvinster. Men många företag uppmuntrar ytterligare aktieägarna att behålla sina pengar i företaget genom att kompensera dem direkt. Dessa betalningar kallas utdelningar.
Hur utdelningar fungerar
Utdelning är en viktig aspekt av att äga aktier. Många investerare förväntar sig regelbundna betalningar som kompensation för att hålla sina pengar i företaget. Varje företag som är öppet för aktieägarna kommer att behöva bestämma hur mycket av sina pengar som ska hållas kvar i vinst och hur mycket som ska återbetalas till aktieägarna i form av aktieutdelning.
Balanserade vinstmedel är viktiga för att behålla kapital i ett företag och återinvestera vinst i dess framtida tillväxt.
När ett företag beslutar att börja betala utdelning måste det bestämma sitt utbetalningsschema och beloppet de kommer att betala per aktie.
Låt oss till exempel säga att ett företags styrelse tillkännager att det kommer att betala utdelningar kvartalsvis på 20 kr per aktie. En investerare som äger 1 aktie kommer inte bara att dra nytta av potentiell ökning av aktievärdet utan även av kvartalsvis utdelning på 80 kr. Den aktieägaren kan sedan bestämma om de vill ta ut utdelningarna eller återinvestera dem i ytterligare aktier.
Hur länge måste man äga en aktie för att få aktieutdelning?
Som Avanza formulerar det:
”för att få utdelning krävs endast att man är registrerad som aktieägare på avstämningsdagen som är tredje bankdagen efter bolagsstämman. Det är alltså inget krav på hur länge man ska äga en aktie. Eftersom det dröjer till den tredje bankdagen från handelsdagen innan du är införd som aktieägare måste du äga aktien vid slutet av stämmodagen för att få rätt till utdelning.”
Registreringsdatum
Avstämningsdatumet är det datum då ditt namn måste finnas i företagets böcker som registrerad aktieägare. Avstämningsdatumet ställs in en arbetsdag efter utdelningsdatumet. För att bli officiellt registrerad som aktieägare med rätt till nästa kvartals utdelning måste du köpa ett aktie före avstämningsdagen
Utbetalningsdatum
Ett akties utbetalningsdatum är den dag du faktiskt får din aktieutdelning.
Köpa aktier för utdelning
Om du köper ett aktie dagen före utdelningsdatumet har du rätt till utdelning. Sänkningen av aktiekursen nästa dag kommer dock att upphäva alla fördelar du fått. Faktum är att det kan göra det värre för dig ekonomiskt på grund av beskattning.
Den utdelning du har rätt till när du köper en aktie dagen före utdelningsdatumet blir en vanlig utdelning.
Varför många investerare fokuserar på utdelning
När du bestämmer vilka vanliga aktier som ska ingå i din investeringsportfölj erbjuder fokus på aktieutdelning flera fördelar. Till att börja med kan utdelningsavkastningen på ett företags aktie fungera som en slags signal om en under- eller övervärdering. Generationer av akademisk forskning har också konsekvent visat att den så kallade ”kvaliteten på intäkterna” för utdelningsföretag är högre än de som inte betalar utdelning. Med tiden innebär det att utdelningsföretag tenderar att överträffa icke-utdelningsföretag
Bra företag har historia om att behålla och öka sin utdelning även under tider med ekonomisk kollaps.
Under tider med ekonomisk stress kan utdelningen skapa ett slags golv under ett lager som hindrar det från att falla så långt som icke-utdelningsföretag. Detta är anledningen till att utdelningsaktier tenderar att falla mindre under dåliga ekonomiska tider. Dessutom kan utdelningar påskynda återuppbyggnaden av din portfölj genom att ge dig inkomst att återinvestera.
Varför vissa företag inte betalar utdelning
Under perioder av snabb tillväxt betalar många företag inte utdelning utan väljer istället att behålla sina inkomster och använda dem för expansion. Ägare tillåter styrelsen att anta denna policy eftersom de tror att möjligheterna för företaget kommer att resultera i mycket större utdelningar längre fram.
När ett företag som inte betalar utdelning ökar sitt eget kapital beror det på att investerare vid något tillfälle kommer att få tillbaka pengarna – antingen genom ökade aktieägarvärden eller framtida utdelningar. Detta gör företaget attraktivt för investerare, vilket gör det möjligt att skaffa ytterligare finansiering i framtiden.
Typer av utdelningsinvesterare
Det finns flera olika tillvägagångssätt som utdelare kan ta, beroende på deras investeringsmål.
Utdelningstillväxt investerare
En investerare för utdelningstillväxt fokuserar på att köpa aktier med hög tillväxt med fokus på utdelningen per aktie. Låt oss till exempel anta att företag A har en utdelningsavkastning på 1,4% just nu, och företag B har en avkastning på 3,6%.
Eftersom företag A expanderar snabbt kan investerare rimligen förvänta sig att utdelningen ökar i snabb takt. Det är mycket möjligt att en långsiktig ägare av aktie A-bolag med ett tidsspann på ett decennium eller längre i slutändan kan hamna mer utdelningar än en aktieägare i företag B, även om startavkastningen var lägre.
Utdelningsinvesterare
En investerare med utdelningsavkastning fokuserar på att köpa aktier med de högsta utdelningsavkastningar som de anser vara ”säkra”, vilket vanligtvis innebär att aktierna täcks av ett lägsta förhållande mellan utdelning och vinst eller kassaflöde. Denna typ av portföljförvaltning skulle diktera blue-chip-företag som betalar en utdelning som kan växa med bara några procentenheter per år.
Denna strategi är mest lämplig för en investerare som behöver stora passiva inkomster under de kommande decennierna eftersom utdelningstillväxtaktier tenderar att slå högavkastningsaktier.
Återinvestering av aktieutdelningar
När du återinvesterar din utdelning tar du pengarna som företaget skickar till dig och använder dem för att köpa fler aktier. Du kan låta ditt börsmäklare göra detta åt dig, eller så kan du registrera dig för ett återinvesteringsprogram.
Det sistnämnda är en företagsstödd plan som gör det möjligt för individer och i vissa fall juridiska personer som företag eller ideella organisationer att köpa aktier direkt från företaget. Dessa administreras av en överföringsagent och ger ofta kraftigt rabatterade (och i ett fåtal fall helt gratis) handel och administrativa kostnader.
Aktieutdelning i aktier
En aktieutdelning skiljer sig från en vanlig kontantutdelning. det händer när ett företag ger ytterligare aktier till ägarna baserat på ett förhållande. Det är viktigt att veta att aktieutdelning av aktier inte är en form av inkomst i traditionell mening, utan oftare ett psykologiskt verktyg.
Benjamin Graham, känd värdeinvesterare och mentor för Warren Buffett, skrev för nästan hundra år sedan om fördelarna med att ett företag betalar en vanlig aktieutdelning – särskilt om det behöll vinst och inte betalade någon kontant utdelning – för att ge aktieägarna en konkret symbol för de kvarhållna vinsterna som återinvesterades för deras räkning. De som ville ha inkomsten kunde sälja dem, medan de som ville ha expansion kunde behålla dem
Mitt namn är Kent Holtz, och jag köpte min första aktie 2011. Därefter började jag delta i diverse seminarium och föreläsningar som la grunden för min kunskap inom aktier, fonder och investeringar överlag.
