De flesta av oss känner till de vanligaste termerna som beskriver traditionella värdepapper: aktier, obligationer, fonder och så vidare. Men ibland kan du se nya termer som du aldrig hört tigiare. Termen värdepapper är ofta en sådan.
När det gäller obligationer kanske de flesta investerare känner till termerna ”skuldförbindelser” och ”räntebärande värdepapper.” Men kanske kanske du inte är helt bekant med de specifika egenskaper som definierar och differentierar de två.
Så om du fortfarande är undrar över definitionen av värdepapper i allmänhet, kontra aktier och obligationer, låt oss definiera några av de vanligaste säkerhetstyperna (enligt amerikanska definitioner).
Vad är värdepapper i investeringar?
Värdepapper betraktas vanligtvis som omsättbara finansiella tillgångar. De flesta värdepapper emitteras av institutioner (vanligtvis företag och regeringar) i syfte att skaffa kapital. Därför ses nästan alla värdepapper som investeringsformer.
Eftersom värdepapper täcker ett stort antal tillgångar är de indelade i breda kategorier, varav två kommer att vara vårt huvudfokus:
- Aktier (t.ex. stamaktier)
Ränteinvesteringar, inklusive skuldebrev som obligationer, sedlar och penningmarknadsinstrument. Vissa ränteplaceringar, såsom inlåningsintyg (CD-skivor), kanske inte är värdepapper alls
Vad är värdepapper?
Värdepapper är i många fall bara ett annat ord för aktier, men kan även inkludera andra typer av investeringar såsom fonder.
Aktier är finansiella tillgångar som representerar aktier i ett företag. Den vanligaste typen av aktiesäkerhet är stamaktien. Och det kännetecken som mest definierar en aktiesäkerhet, som skiljer den från de flesta andra typer av värdepapper, är ”ägande”.
Om du äger ett värdepapper representerar dina aktier delägande i det emitterande företaget. Med andra ord har du anspråk på en procentsats av det utfärdande företagets intäkter och tillgångar. Om du äger 1% av de totala aktierna, eller värdepappersaktierna, utfärdade av ett företag, motsvarar ditt delägande i det kontrollerande företaget 1%.
Andra tillgångar, såsom fonder eller börshandlade fonder, kan betraktas som värdepapper så länge deras innehav består av sammanslagna värdepapper.
Kapital är det finansiella ordet för ägande: att ha eget kapital i något är att ha ekonomiskt ägande av det.
Värdepapper avser en investering av pengar i form av ett kontrakt, som i sig har ett monetärt värde och kan handlas på en marknadsplats. Aktieprestanda rör sig upp och ner baserat på många faktorer, inklusive hur ekonomin går, hur verksamheten själv gör, vad som händer i världen och andra händelser som du inte riktigt kan förutsäga eller kontrollera. Det finns risk med att investera i aktier eftersom de kan vara volatila.
I fastigheter
På fastighetsmarknaderna är eget kapital skillnaden mellan fastighetens värde och ägarens skuld gentemot fastigheten (dvs. hypotekslånet eller fastighetslånet), även om äganderätten kan vara i hennes namn, ägarens ekonomiska ägande (och kanske ”verkligt” ägande, beroende på hur du ser på det) är bara lika stort som det kapital som personen innehar i fastigheten.
Andra värdepapper
Andra typer av värdepapper är teckningsoptioner som gör det möjligt för innehavaren att köpa aktier från emittenten till ett visst pris under lång tid.
Räntebärande värdepapper, även kallade räntebärande värdepapper, hänvisar vanligtvis till obligationer, och det är vad de låter som: investeringar i skuld. När du köper en skuldsäkerhet lånar du i huvudsak ut pengar till ett företag eller en statlig enhet. I gengäld får du regelbundna räntebetalningar och du kan få tillbaka hela ditt lånebelopp om du bestämmer dig för att hålla kvar obligationen till dess förfallodatum. Inlåningsintyg och andra källor till fast inkomst kan också betraktas som skuldförbindelser.
Även om obligationer i stor utsträckning ses som säkrare investeringar än aktier, är sanningen att de medför risk – till exempel chansen att emittenten av obligationen kan fallera, vilket innebär att de kanske inte kan återbetala dig.
Obligationspriserna går i motsatt riktning till räntorna, vilket innebär att när räntorna stiger faller obligationspriserna vanligtvis och vice versa. Så vad som händer med räntor påverkar värdet på dina obligationer och vad du väljer att göra med dem som en del av en större investeringsstrategi.
Mitt namn är Kent Holtz, och jag köpte min första aktie 2011. Därefter började jag delta i diverse seminarium och föreläsningar som la grunden för min kunskap inom aktier, fonder och investeringar överlag.
