Moderna sätt att Uppnå Positiv Avkastning på Volatila Marknader

Ekonomi Investeringar

Är du oroad över rådande marknadsförhållanden och undrar hur man kan tjäna pengar på börsen även om tiderna är ostabila och börsen är volatil?

’Absolute Return ’ Investeringsstrategi

En investeringsstrateg som många använder är ”Absolute Return Investing”. Men vad i hela friden betyder det?

För det första är målet med Absolute Return Investing att ge positiv avkastning över en tidsperiod, oavsett om en marknad är stabil eller inte. Vidare handlar den här investeringsstilen om avkastningen på en tillgång, vilket inte är fallet med andra strategier som Relative Return Investing.

Här är Wikipedias formella definition av absolut avkastningsinvestering:

Den absoluta avkastningen eller helt enkelt avkastningen är ett mått på vinsten eller förlusten på en investering portfölj uttryckt i procent av investerat kapital.

Låt oss gå tillbaka i tiden lite:

Traditionellt var aktiefonder med enbart långvariga aktier populära

Forbes rapporterar följande:

Logiken bakom long-only equity, att riskfyllda tillgångar förtjänar högre tillväxtpotential och rak marknadsexponering kommer att ge acceptabel avkastning, fungerar bra i elfenbenstornet av modern portföljteori, men det tar ofta decennier att ge resultat i praktiken. De som tror på aktiv förvaltning gör det ytterligare antagandet att chefens omdöme kan tillföra ett betydande värde över tiden. Få investerare har tillräckligt med tålamod för att något av ovanstående ska stämma.

Absolute Return Investing håller på att bli en populär trend eftersom fonderna INTE är kopplade till något särskilt aktiemarknadsindex.

Här är kort om varför Absolute Return Investing blir allt populärare:

  • Avkastning – I miljöer med instabil ekonomisk tillväxt kan aktiemarknadens avkastning vara volatil
  • Möjligheter – Riktmärken kan vara ineffektiva och ”bakåtblickande”.
  • Diversifiering – Absolut avkastning Investering kan ha låg korrelation till aktiemarknaden
  • Bevara kapital – Lägre volatilitet ger skydd på nedsidan
  • Kompletter – Kan komplettera endast långa fonder och direkta innehav

Investera i volatila marknader

För det första är det fokus på aktieurval, vilket är viktigt. Men detta är bara halva processen. Den andra halvan av processen är portföljkonstruktion.

Professionella investeringsportföljförvaltare använder sin expertis för att undersöka de bästa företagen. Naturligtvis är deras mål att maximera investeringen och INTE förlora pengar i de aktier som är investerade i.

Dessa faktorer ärviktiga:

  • Diversifiering av aktierisk är en viktig kapitalinvesteringsfunktion
  • Balansera dessa funktioner så att portföljen är både diversifierad och opportunistisk på marknaden
  • Fokusera på Absolut avkastning och risk är det bästa sättet att få denna balans rätt

Portföljkonstruktion

Möjligheter är uppdelade i fem nyckelsektorer som nedan. Detta skiljer sig ganska mycket från ett typiskt index.

Det är så företag kategoriseras och portföljen byggs ut och konstrueras. Sedan omsätts detta i praktiken med aktier och företag.

Det här är de typer av möjligheter som portföljförvaltare kan leta efter och analysera för sina kunders räkning:

Stark marknadsposition

  1. Mogen branschstruktur
  2. Försvagad konkurrens
  3. Förmåga att konsolidera
  4. Bra förvaltning
  5. Marknadsledare
  6. Stadig och hållbar inkomst
  7. Starka balansräkningar
  8. Effektivitet i affärer och utveckling av nya marknader
  9. Utmärkta utdelningar och avkastning
  10. Exponentiell tillväxt
  11. Stor fast abonnentbas
  12. Ägande av infrastruktur
  13. Nya marknader
  14. Hävstångsskala
  15. Förvärv
  16. Möjlighet för förbättringar av operativ kassaflödestillväxt
  17. Djup och fokuserad ledningsstyrka
  18. Balansräkning med överskjutande kapitalkrav
  19. Försäkringsbranschens struktur är positiva för intäkter
  20. Positiv utsikt
  21. Reducerade kapitalkrav
  22. Förbättrad avkastning på kapital
  23. Förenkla komplexa grupper som ger tydligare linjer och fokus på lönsamhet
  24. Tillgångsutveckling

Investeringsfilosofi

Målet är att ge positiv avkastning för kunder.

En typisk portfölj är robust och helt annorlunda än en aktiefond. Man letar efter kärnbolag med hållbara vinster och bygger ut portföljen därifrån.

Fokus ligger på företagets grunder, att bygga diversifierade portföljer och förmågan att hålla 100 % av fonden kontant

Sammanställda intressen – Undvik exponering för ogynnsamma klimat

Minimera misstag genom att identifiera vinnare och undvika förlorare

Fokusera på grunder som ledning (som operatörer och investerare), kvalitet och tillväxt av verksamheten över tid, transparens i verksamheten och attraktiva värderingar

Lämna ett svar

Din e-postadress kommer inte publiceras.