Vad Påverkar Priset på en Aktie?

En av de första frågorna hos en ny aktieinvesterare är vad som är orsakerna till fluktuationer i aktiemarknaden och vad som påverkar priset på en aktie. Det finns givetvis inte ett enkelt svar på denna fråga eftersom att det finns en rad olika faktorer som påverkar priset på en aktie.

Det finns många ”krafter” i spel som styr riktningen och storleken på priset på en aktie. Även om det är möjligt att förstå dessa faktorer är det vanligtvis kontraproduktivt att försöka förutsäga marknaden. Idag kommer jag ändå att prata om varför aktiekurser förändras och titta på faktorer som påverkar priset på en aktie.

Utbud och efterfrågan

Först och främst är aktiemarknaden, ja, en marknad. Följaktligen, som alla andra marknader, bestäms priset på produkter som säljs på marknaden av efterfrågan och utbudet av den nämnda produkten.

Utbud och efterfrågan är drivande i alla marknader. Desto högre utbud, desto högre pris.

Därför spelar en ökad efterfrågan en stor roll för att bestämma priset. Om efterfrågan på ett visst aktie ökar av någon anledning börjar aktiekursen stiga eftersom varje försäljning lockar fler anbudsgivare vilket gör det absolut nödvändigt för dem att bjuda högre för att köpa aktien.

Detta resulterar i en ökning av aktiekursen. På samma sätt, om det finns en nedgång i efterfrågan på en viss aktie, lockas färre anbudsgivare vilket leder till att aktiekursen går ner.

Med ett investeringsperspektiv är det viktigt att förstå att efterfrågan är den främsta drivkraften för aktiekursen. När efterfrågan överstiger utbudet ökar priserna och tvärtom.

Faktorer som påverkar aktiekurserna på aktiemarknaden

Nästa logiska fråga är: vad driver efterfrågan eller minskad efterfrågan? Vilka är de faktorer som påverkar aktiekurserna på aktiemarknaden?

Investerare som kan identifiera de faktorer som driver upp eller ned på aktiekurserna är på ett bättre ställe att effektivt balansera sina portföljer. Innan vi börjar lista upp faktorerna finns det ett annat viktigt faktum som du behöver veta om aktiemarknaden:

Investerar- eller marknadssentiment driver efterfrågan. Den upplevda risken att investera i en viss aktie och / eller potentiell avkastning tillsammans med vissa externa förhållanden driver tillsammans investerarnas känslor. Därför måste du förstå alla dessa faktorer för att förstå hur aktiekurserna förändras. Låt oss ta en snabb titt på några viktiga faktorer:

Företagsrelaterade faktorer

En aktie är ett andelsägande i ett företag. Följaktligen kan alla positiva eller negativa företagsrelaterade faktorer påverka priset på aktien. Här är några sådana faktorer:

  • Alla nyheter eller tillkännagivanden om nuvarande vinster och intäkter eller förutspådda framtida intäkter
  • Om företaget förklarar utdelning påverkar det priset på sina aktier
  • Lansering av en ny produkt eller återkallelse av en produkt
  • En fusion eller övertagande
  • En betydande förändring i företagsledningen
  • Eventuella bedrägerier eller skandaler som involverar företaget
  • Uppsägningar eller en större anställning
  • Ett positivt tillkännagivande tenderar att öka investerarnas känslor vilket leder till en ökad efterfrågan och därmed priset.

Branschrelaterade faktorer

Låt oss säga att ett bilföretag lanserar en av de billigaste bilarna på mafknaden. Detta kan leda till en kraftig ökning av bilköpen. Bortsett från den nämnda bilen kan människor också titta på att köpa dyrare bilar baserat på deras behov.

Poängen är att vanligtvis, om en bransch eller ett marknadssegment är bra, kan alla företag från sektorn förvänta sig en förbättring av industrin.

Detta återspeglar investerarnas känslor och därmed aktiekursen. Sådana branschrelaterade faktorer kan leda till en aktiekursfluktuation.

Marknadstrender

Du kanske har hört två termer flera gånger med avseende på aktiemarknaden – Bull and Bear. Detta är inte händelser utan trender eller faser som orsakar fluktuationer på aktiemarknaden. En enkel definition av dessa faser är som följer:

Bull – Detta är en marknadstrend där investerare är optimistiska om marknadens framtid och deras förtroende för ekonomin ökar. Därför tenderar de att investera mer vilket leder till en total ökning av aktiekurserna i alla sektorer.

Bear fas – Motsatsen till en Bull fas. I en bear fast är investerare oroliga för marknadens framtid och är osäkra på vilken riktning ekonomin går. Ett bra exempel är den nuvarande pandemikrisen där människor inte är säkra på när ekonomin kommer att komma igång igen. Därför tenderar aktiekurserna att sjunka i alla sektorer.

Marknadstrender påverkar företag oavsett deras resultat. Dessa trender har vanligtvis rötter djupt i vissa ekonomiska förändringar och kan pågå i några månader

Ekonomiska faktorer

Dessa faktorer kan analyseras, studeras och förstås för att fatta investeringsbeslut till din fördel. Jag kommer att prata om några viktiga ekonomiska faktorer som du inte bör ignorera:

Geopolitiska faktorer

Makroekonomi är studien av en ekonomins beteende på grund av faktorer som påverkar befolkningen som helhet och inte individer. Inom makroekonomin spelar geopolitiska faktorer en viktig roll.

Om det finns en jordbävning kan landets förmåga att producera och distribuera varor påverkas. Det kan också orsaka fysisk skada på infrastrukturen som skulle behöva tid och pengar för reparationer.

Därför kan en sådan händelse påverka ekonomin och i sin tur aktiemarknaderna. Det finns olika makroekonomiska faktorer som påverkar aktiemarknaderna som kommande val, krig, oro, naturkatastrofer eller extrema väderförhållanden, politisk instabilitet etc.

Mikroekonomiska faktorer

Mikroekonomi är studien av individer och företag på grund av faktorer som påverkar dem. Det tar inte hänsyn till den totala ekonomin. Några väsentliga mikroekonomiska faktorer är konsumtion hos kunder i ett visst företag, tillgänglighet av effektiva distributionskanaler, tillgänglighet av arbetskraft, konkurrenskraft i segmentet, tillgång till investerare etc.

Dessa faktorer avgör hur ett företag presterar oavsett hur ekonomin rör sig. Följaktligen, även om ekonomin blomstrar men en viss sektor inte har effektiva distributionskanaler eller tillgänglighet för investerare, kommer sektorn att drabbas och leda till en nedgång i aktiekurserna för alla företag i sektorn.

Inflation KPI

Inflation är ett begrepp som vi använder regelbundet utan att inse hur det påverkar allt omkring oss. Detta inkluderar aktiekurser. KPI eller konsumentprisindex mäter detaljhandelsinflationen. Den samlar information om förändringarna i priset på de vanligaste varorna och tjänsterna och beräknar den genomsnittliga levnadskostnaden i ekonomin.

KPI är en indikator på en individs utgiftskraft. Inflation är en koll på ekonomin där priserna på varor / tjänster stiger ständigt.

Därför måste människor se till att deras inkomster stiger synkroniserat för att bibehålla livskvaliteten. En plötslig stigning i inflationstakten kan påverka aktiemarknaderna negativt eftersom det minskar investerarnas investeringsmöjligheter.

Repo räntan

Riksbanken bestämmer upplånings- och utlåningsräntorna i landet, även känd som reporänta. Om upplåningsräntorna ökar har företagen en högre skuldkostnad vilket lämnar färre medel för tillväxt och expansion.

Detta kan påverka företagets framtida kassaflöde och leda till att aktiekurserna sjunker. Medan en gradvis höjning av räntorna anses vara hälsosam kan en kraftig höjning skada företag. Detta kan också vara sektorsspecifikt.

Till exempel kan en räntehöjning gynna sektorerna för finansiella tjänster som orsakar aktiekursstegringar. Sammantaget är räntorna en av de viktigaste faktorerna som påverkar aktiemarknaden

BNP

BNP eller bruttonationalprodukt är den totala mängden varor eller tjänster som produceras av en ekonomi. Generellt används BNP som ett mått på hälsan och styrkan i en ekonomi.

Vanligtvis innebär en stark BNP-tillväxt att företag upplever bättre resultat och indikerar positiva ekonomiska utsikter. Därför är investerarnas förtroende högt och aktiemarknaderna växer. Eftersom BNP är en indikator på hur ekonomin utvecklades tidigare är dess påverkan på aktiemarknaderna dock inte lika allvarlig som de andra faktorerna.

Marknadssentiment

Allmänhet om aktiemarknaden kan orsaka att marknaden antingen går upp eller ner och därmed kan leda till att aktiekurserna stiger eller sjunker.

Den riktning som aktiemarknaden tar påverkar aktiens värde. När marknaden är en bull marknad innebär det att det finns investerarnas förtroende och aktiekurserna förväntas stiga, men under en bear marknadssession är det negativt marknadssentiment och brist på investerarnas förtroende. Aktiekurserna stiger vanligtvis under bull marknadsperioder och sjunker under björnmarknadsperioder.

Nyheter

Nyheten kan antingen ha en negativ eller positiv effekt på aktiekurserna. Nationella nyheter, världsnyheter och företagsnyheter påverkar alla aktiekurserna. Dåliga nyheter kan orsaka att aktiekurserna sjunker avsevärt medan goda nyheter antingen inte kan ha någon effekt eller resultera i en liten till stor aktiekursstigning.

Rädsla, osäkerhet och tvivel kan komma som ett resultat av negativa nyheter om global lågkonjunktur, ekonomisk kris och till och med nationell säkerhet. Dessa faktorer kan påverka investerarnas förtroende för aktiemarknaden negativt och orsaka att aktiekurserna sjunker. Negativ press om ett företag kan sänka aktiens värde så att aktiekurserna sjunker. Likaså kan goda nyheter om ett företag leda till ökat intresse för företagets aktier, öka värdet och detta kan leda till en ökning av aktiekurserna.

Branschförhållanden

Förhållandena i branschen relaterade till beståndet kan antingen negativt eller positivt påverka aktiens pris. Allt beror på vilken typ av sektor eller bransch aktien är i, eftersom vissa sektorer är benägna att cykla som kan leda till högre försäljningspriser eller lägre försäljningspriser.

Även en viss sektors popularitet kan påverka aktiens pris eftersom priset och värdet är direkt relaterade. Högre värderade aktier har ett högre pris än lägre värderade aktier. Till exempel är teknikbestånd som vanligtvis kallas blå aktier en av de mest populära typerna av aktier att investera i eftersom teknikindustrin är livlig och blir allt starkare. Följaktligen är priserna på denna typ av aktier högre än lager i andra branscher som upplever en nedgång.

Summering

Medan jag försökte lista några av de vanligaste orsakerna till fluktuationer på aktiemarknaden är det viktigt att komma ihåg att varje aktieköp är unikt och prisvariationerna kommer att påverkas av de rådande förhållandena då.

Även om det är viktigt att förstå varje faktor, med många års erfarenhet, kommer du att kunna förstå den kumulativa effekten av alla sådana faktorer på aktiekurserna. Därför är det nästan omöjligt att förutsäga den riktning aktiekursen kommer att ta. Att förstå dessa faktorer kan dock hjälpa dig att fatta några viktiga investeringsbeslut. Lycka till!